Impuestos y facturación
PEPS o costo promedio: cómo valuar tu inventario según el SAT
El método con el que valúas tu inventario decide cuánto cuesta lo que vendes o mandas a obra, cuánto vale lo que queda en el almacén y, con eso, tu utilidad y tu ISR. Te explicamos qué métodos acepta el SAT, cómo se calculan con un ejemplo y cuál te conviene, con una calculadora para comparar.
En corto
- El artículo 41 de la Ley del ISR permite cuatro métodos de valuación de inventarios: PEPS, costo identificado, costo promedio y detallista. El que elijas se usa al menos cinco ejercicios.
- PEPS: lo primero que entra es lo primero que sale. Costo promedio: valor total del inventario ÷ unidades. El último precio de compra no es un método fiscal: sirve como referencia para cotizar y reponer.
- Ejemplo: compras 100 bultos a $200 y 100 a $240, y salen 110. Esa salida cuesta $22,400 con PEPS, $24,200 con costo promedio y $26,400 con último precio.
- Con precios al alza, PEPS da un costo de lo vendido menor y un inventario más alto que el promedio: más utilidad y más ISR en el periodo. Con precios a la baja pasa lo contrario.
- Las mercancías que se identifican por número de serie y cuestan más de $50,000 solo pueden usar costo identificado. UEPS ya no está en la lista del artículo 41.
Calculadora: PEPS, costo promedio y último precio
Escribe tus tres últimas compras de un artículo, de la más antigua a la más reciente, y cuántas unidades salieron después. La calculadora usa las mismas reglas que el costeo del almacén de Desk Manager.
Por qué importa el método de valuación
Cuando vendes mercancía o la mandas a una obra, su costo es un gasto: el costo de lo vendido, que la Ley del ISR permite deducir (artículo 25, fracción II) en el mismo ejercicio en que acumulas el ingreso (artículo 39). Lo que no ha salido sigue en tu balance como inventario.
El problema es que compraste el mismo material a precios distintos. El método de valuación decide qué precio se va con lo que sale y cuál se queda en el almacén:
- Utilidad e ISR: un costo de lo vendido mayor baja tu utilidad del periodo y tu impuesto; uno menor los sube.
- Utilidad por obra: el material entregado se carga a la obra a ese costo. Ver el costo real de una obra.
- Balance: el inventario es dinero detenido; su valor cambia según el método.
Los métodos que acepta el SAT
El artículo 41 de la Ley del Impuesto sobre la Renta dice que los contribuyentes «podrán optar por cualquiera de los métodos de valuación de inventarios» de esta lista:
| Método | Cómo funciona | Para quién |
|---|---|---|
| PEPS (primeras entradas, primeras salidas) | Cada compra forma una capa con su costo; las salidas se toman de la más antigua. | Material intercambiable; lotes o material con caducidad. |
| Costo promedio | Cada entrada se suma al valor total; el costo unitario es valor ÷ unidades. | Material que entra y sale todo el tiempo: cemento, varilla, tornillería. |
| Costo identificado | Cada pieza conserva el costo exacto que pagaste por ella. | Obligatorio para mercancía identificable por número de serie con costo mayor a $50,000. |
| Detallista | Precio de venta menos el margen de utilidad bruta. | Comercios al menudeo con muchos artículos, con los requisitos del Reglamento. |
Ejemplo: el mismo cemento con tres métodos
Compras 100 bultos de cemento a $200 y luego 100 a $240. Después entregas 20 bultos a una obra y envías 90 a otra.
| Movimiento | PEPS | Costo promedio | Último precio |
|---|---|---|---|
| Entran 100 a $200 y 100 a $240 | $44,000.00 | $44,000.00 ($220 c/u) | $48,000.00 ($240 c/u) |
| Salen 20 | $4,000.00 (20 × $200) | $4,400.00 (20 × $220) | $4,800.00 (20 × $240) |
| Salen 90 | $18,400.00 (80 × $200 + 10 × $240) | $19,800.00 (90 × $220) | $21,600.00 (90 × $240) |
| Costo de lo que salió (110) | $22,400.00 | $24,200.00 | $26,400.00 |
| Valor de lo que queda (90) | $21,600.00 (90 × $240) | $19,800.00 (90 × $220) | $21,600.00 |
Con los mismos movimientos, el costo de lo vendido con PEPS es $1,800 menor que con costo promedio, y el inventario vale $1,800 más. Ninguno «gana» dinero: es la misma compra repartida distinto entre lo que salió y lo que queda.
En el simulador del almacén puedes ver este ejemplo paso a paso, con dos movimientos más, una devolución de obra y de dónde sale cada costo.
Con precios al alza o a la baja
| Con PEPS, frente al costo promedio | Precios al alza | Precios a la baja |
|---|---|---|
| Costo de lo vendido | Menor | Mayor |
| Valor del inventario final | Mayor | Menor |
| Utilidad e ISR del periodo | Más altos | Más bajos |
Ejemplo a la baja: compras 200 varillas a $172 y 150 a $158, y salen 260. Con PEPS esa salida cuesta $43,880 (200 × $172 + 60 × $158); con costo promedio, $43,160 (260 × $166). Las diferencias se emparejan con el tiempo, pero cambian la utilidad de cada mes y de cada obra.
¿Y el último precio de compra?
Valuar todo al precio de la compra más reciente es útil para cotizar y para saber cuánto te costaría reponer el material hoy. Por eso conviene tenerlo a la mano, pero como referencia:
- No es uno de los métodos del artículo 41, así que no sirve para tu costo de lo vendido ante el SAT.
- Solo debería cambiar con una compra. Un ajuste, un sobrante de conteo o una devolución de obra no son precios de mercado.
- Con precios al alza infla tu inventario y tu costo; con precios a la baja los subestima.
Cambiar de método: la regla de los cinco ejercicios
El artículo 41 dice que, una vez elegido el método, «se deberá utilizar el mismo durante un periodo mínimo de cinco ejercicios». Si al cambiar resulta una deducción mayor, esa diferencia se reparte en los cinco ejercicios siguientes.
Además, el artículo 33 del Reglamento del Código Fiscal de la Federación pide que tus registros de control de inventarios:
- Muestren las entradas, salidas y existencias al inicio y al final de cada mes y del ejercicio.
- Identifiquen el método de valuación y la fecha desde la que lo usas.
Cómo elegir entre PEPS y costo promedio
- Mira tu material: si es igual entre compras y se mezcla en el almacén (cemento, arena, varilla), el costo promedio refleja mejor la realidad.
- Mira tus lotes: si manejas caducidad o lotes que salen en orden, PEPS coincide con cómo se mueve el material.
- Compara con tus números: usa la calculadora con tus compras reales de los últimos meses.
- Piensa a cinco años: no elijas por un solo mes con precios raros; vas a vivir con el método al menos cinco ejercicios.
- Lleva el kardex: sin registro de entradas, salidas y costos por artículo, ningún método se puede comprobar.
Preguntas frecuentes
¿Qué métodos de valuación de inventarios acepta el SAT?
El artículo 41 de la Ley del ISR permite primeras entradas primeras salidas (PEPS), costo identificado, costo promedio y detallista. La mercancía identificable por número de serie con costo mayor a $50,000 solo puede usar costo identificado.
¿Qué es mejor, PEPS o costo promedio?
Depende de tu material y de tus precios. El costo promedio suaviza los cambios de precio y funciona bien con material que se mezcla, como cemento o varilla. PEPS hace que el inventario refleje los precios recientes. Con precios al alza, PEPS da un costo de lo vendido menor y más utilidad en el periodo.
¿Puedo cambiar de método de valuación de inventarios?
Sí, pero el artículo 41 de la Ley del ISR pide usar el mismo método al menos cinco ejercicios. Si el cambio te da una deducción mayor, se reparte en los cinco ejercicios siguientes.
¿El último precio de compra es un método válido ante el SAT?
No. No está en la lista del artículo 41 de la Ley del ISR. Sirve como referencia para cotizar y saber cuánto costaría reponer el material, no para calcular el costo de lo vendido.
¿Todavía se puede usar UEPS?
No. UEPS (últimas entradas, primeras salidas) no está entre los métodos del artículo 41 de la Ley del ISR vigente.
¿Qué registros de inventario pide el SAT?
El artículo 33 del Reglamento del Código Fiscal de la Federación pide registros con entradas, salidas y existencias al inicio y al final de cada mes y del ejercicio, y que identifiquen el método de valuación y la fecha desde la que se usa.
Fuentes oficiales
- Ley del Impuesto sobre la Renta (artículos 25, 39 y 41: costo de lo vendido y valuación de inventarios) (se abre en otra pestaña)
- Reglamento del Código Fiscal de la Federación (artículo 33: registros de control de inventarios) (se abre en otra pestaña)
- Código Fiscal de la Federación, artículo 28 (contabilidad e inventarios) (se abre en otra pestaña)
Este artículo es informativo y refleja las leyes vigentes al 11 de noviembre de 2026. No sustituye la asesoría de un contador o abogado; revisa tu caso particular antes de tomar decisiones.
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